康宁预计三季度核心销售额49-50亿美元略低于市场预期50亿美元，引发半导体板块集体暴跌，康宁股价暴跌近20%、美光12%、闪迪16%、海力士9%；大空头Burry精准做空半导体板块获利翻倍，其逻辑指出AI繁荣实为“信贷循环游戏”——云厂商抵押GPU融资扩大订单、英伟达用收益下更大内存订单、存储厂商融资扩产再销售，整个链条缺乏终端真实需求支撑，验证市场已进入“有利润就果断了结”的极端交易模式。
今晚康宁出业绩，公司预计三季度核心销售额49亿至50亿美元，市场预估50亿美元。
消息一出，股价暴跌近20%
美光暴跌12%
闪迪暴跌16%
海力士暴跌9%
就这么一点儿差额，不好意思，通通去死吧
业绩超预期，股价兑现，跌
业绩符合预期，利好落地，跌
业绩不及预期，利空，暴跌
现在美股市场只做一件事：卖现实。有利润就果断了结，绝不恋战，赚了就跑成了唯一信仰。
你说基本面变了吗？好像并没有。AI还是那个AI，算力还是缺的，存储还是紧的。但市场就是这样，变得是人心……
而大空头burry今晚赚麻了。
前几天他刚精准加仓做空了美光和英伟达，还买了费城半导体指数ETF的看跌期权，顺便也空了特斯拉，他就是高点押注整个芯片板块要崩。
今晚整个半导体暴跌，这波空单账面利润估计已经翻倍了。
他的逻辑很简单：AI繁荣是假的，就是个信贷循环游戏。
第一步：英伟达卖GPU给云厂商。
第二步：云厂商借钱买下这些GPU，并把GPU抵押给银行。
第三步：银行放贷给云厂商，云厂商拿到钱后又去找英伟达下更大的订单，英伟达业绩因此爆炸。
第四步：英伟达拿着赚来的钱，去给海力士和美光下天价HBM内存订单。
第五步：海力士和美光为了扩产，再去融资，然后把生产出来的HBM卖回给英伟达。
整个循环就是供应链自己在互相采购、互相抬轿子，根本不是终端真实需求。一旦融资成本上升，或者GPU租赁回报率不及预期，这套循环就会反向崩塌，美光、海力士、英伟达会一起崩盘。
而上个月听英伟达的黄老板火爆言论进场，已经亏30～60个点了……
世界就是这样极限反转……😽