美股盘后，闪迪和西部数据虽发布亮眼财报（闪迪营收暴增372%，西数增长44%），但因下季度指引不及市场最乐观预期，股价分别下跌7.89%和11.73%，反映存储行业增速放缓趋势；与此同时，纽约黄金突破4300美元/盎司（涨幅近4%），白银达62.3美元/盎司，主要受中东局势缓和、通胀预期降低及美国就业数据疲软（7月ADP新增仅4.4万人）推动降息预期影响；创新药领域表现强劲，百济神州半年盈利33亿元，信达生物减肥药单季增速达60%，显示市场可能低估了创新药企的盈利能力。
这一夜信息量非常多。
美股盘后，闪迪和西部数据这俩老美存储巨头都发财报了。数字找不到缺点：
闪迪营收暴增372%
西数也涨了44%
双双超预期。
按理说这是王炸成绩单，结果盘后股价一个跌超7.89%，一个直接崩了11.73%。
为啥？市场嫌它们不够好。
这俩巨头给的下季度指引都没达到市场最乐观的预期。
闪迪营收指引上限108亿，和市场预期108亿刚好持平，属于压线过关，但利润指引中位数45美元，比分析师预期的45.58美元还低一丢丢。
西数更直接，营收指引上限42亿，比预期的40.2亿高，但市场要的是惊喜，不是这种刚刚好。
核心问题就一个：增速扛不住了。
之前存储涨价涨得有多猛，现在放缓就有多明显。西数毛利率几乎停滞，闪迪EPS增速也在掉头。说白了，最肥的那段肉已经吃完了。虽然闪迪董事会批了140亿美元回购计划，想给股价托个底，但在增速放缓这个大背景下，市场有点不买账。
另外一个大消息是黄金、白银价格大涨。纽约黄金涨了近4%，突破4300美元/盎司，白银则涨到了62.3美元/盎司。
逻辑很简单：中东局势再度趋于缓和，油价就降，通胀也下来了，然后就不会加息甚至可以降息了。
另外7 月ADP私营就业仅新增4.4万人，远低于预期7万，前值9.8万，显示美国就业开始降温。这都意味着降息概率下降。
最后就是创新药。
百济神州熬出头了，以前烧钱搞研发，现在靠卖药真挣钱了，半年赚了33亿，全靠拳头产品在美国大杀四方，卖得比茅台还暴利。把老药王干趴下，正式上位，海外赚得盆满钵满。
信达生物的减肥药卖疯了，国产GLP-1放量速度吓人，直接把业绩拉爆，单季增速冲到60%。加上跟辉瑞、礼来这些大厂深度绑定，管线越来越厚实，未来不愁。
从这两天药明康德、百济、信达炸裂的数据看，或许很多人真低估了创新药赚钱的速度了。😽